新一轮美国银行业监管改革总体呈现出“去监管化”特征，主要通过行政令及核心监管人员任命的方式影响金融监管框架及措施，目的在于减少监管干预，鼓励增长和创新，降低银行业的合规成本和资本要求，并剥离银行监管中的社会治理功能，促使银行决策聚焦实质性金融风险。

工商银行美国区域CEO张剑宇和工商银行纽约分行吴昊共同在《北大金融评论》发文表示，美国金融监管改革带来的“监管套利”虽可能进一步提升本国银行业竞争力，但也可能引发全球银行去监管的“逐底竞争”，导致金融系统在面对外部冲击时变得更为脆弱。

本文完整版刊登于《北大金融评论》第27期。

总体特征

新一轮美国银行业监管改革总体呈现出“去监管化”特征，主要通过行政令及核心监管人员任命的方式影响金融监管框架及措施，目的在于减少监管干预，鼓励增长和创新，降低银行业的合规成本和资本要求，并剥离银行监管中的社会治理功能，促使银行决策聚焦实质性金融风险。

主要内容

第一，“去监管”的改革理念。当前美国银行业监管改革整体体现出了“放松监管、促进增长、提高国际竞争力”的理念。旨在放松监管，释放银行业务活力增加信贷供应，尽量消除不必要的繁文缛节让银行更专注于服务客户，提升银行运营效率，强调风险监管的“对等匹配”，改进监管使其与银行的规模和复杂程度相匹配。

第二，主要通过行政令等形式推进监管改革。由于美国立法程序的复杂使得美国政府推进金融立法进展有限，目前主要靠通过大量行政令、备忘录和政府公告等方式推进。核心措施主要包括：

《通过放松管制释放繁荣》行政令。规定每当监管机构提出一项新法规时必须废除至少10 项现有法规，且当年最终确定的所有新法规的总增量成本必须“显著小于零”，实现监管减负。大幅削弱消费者金融保护局。美国政府利用重新生效的行政令13891 号，通过白宫管理和预算办公室大幅削减CFPB 的预算和人员，并实质缩小了其执法重点。

剥离银行监管中的社会治理功能的监管相关的行政令。如颁布的《公平银行行政令》禁止金融机构基于政治观点、宗教信仰或合法的商业活动而拒绝向个人或企业提供银行服务, 要求联邦监管机构等从其监管指南中移除“声誉风险”，引导银行决策聚焦经营风险考量。

美联储、货币监理署和联邦存款保险公司通过公告宣布正式撤销《大型金融机构气候相关金融风险管理的跨机构监管原则》。放弃通过专门的监管指导或要求来应对气候风险，将气候风险和其他ESG 风险放在一般性的金融安全和稳健框架内进行监管。

放宽银行并购政策。对银行并购采取更宽松的立场，推翻了2024 年联邦存款保险公司和货币监理署关于加强银行并购提案审查的规定，并根据《国会审查法案》阻止这两个机构重新制定类似规则。

金融支持人工智能。白宫通过发布《美国人工智能行动计划》，概述了促进美国在人工智能领域占据主导地位的全政府战略，并指示金融服务监管机构在内的各机构审查修订任何可能阻碍人工智能创新的现有规则、指南或执法行动。

降低监管中采取刑事执法（Criminal Enforcement）。根据2025 年5 月9 日第14294 号总统行政令，美国政府要求防范“打击联邦法规中的过度定罪”，原则上不鼓励对监管违法行为进行“刑事执法”，也不鼓励制定任何带有“严格责任”的法规。

放松《反海外腐败法》（FCPA）执法行动。根据白宫行政令，美国司法部被要求停止启动任何新的《反海外腐败法》调查或执法行动，并审查所有现有案件以限制其范围，优先处理“严重不当行为”。