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朱光：“后疫情时代”的金融科技价值
金融服务从“半线上化”向“全线上化”过渡
此次疫情加速了金融与科技的融合。
对于普通用户而言，疫情期间线上金融服务的迫切性需求增加，对于线上化金融场景从“被动需要”变为“主动拥抱”。如中老龄群体向线上化转移趋势明显，不仅需要基础的应用设计，而且需要远程面签、远程开卡、人脸识别、语音识别等交互式的智能化服务。
对于金融机构来说，线下展业受到限制，也需要主动拥抱金融科技：一方面，大量金融服务需求，从线下迁移到线上，如信贷、理财、保险等个人业务线上化提速；另一方面，金融业务的线上化、数字化、智能化成为刚需，让更多金融机构充分意识到线上业务和全线上化流程的潜力。
过去对线上转型重视不足的金融机构，受限于面签、柜台开户等线下流程，甚至无法顺利展业。相比之下，线上化转型较为彻底的金融机构，顺势推出“零接触”金融服务，把握了市场机遇。
这次疫情让金融机构更加重视金融科技的应用，让想做没做、做了没做好的金融机构加速拥抱金融科技，加大力度开发和使用金融科技能力，金融服务从“半线上化”向“全线上化”过渡。
具体业务上，包括非接触式服务中的人脸识别、电子签章、电子合同、远程面签、远程开户等；客户经营方面的客户识别、定位、营销、服务；风控方面，线下风控方式得以改变，线上风控的策略也需要运用大数据风控、人工智能技术、联合建模等全面的风险管理手段，这些都需要金融科技的加持。
回归风险管理本质，夯实“科技赋能”基础
服务的线上化加速了金融数字化、风控智能化的进程。线上化的服务模式转型，改变了长期以来金融机构与用户交互的方式，也对风控技术有了新的挑战，这为金融与技术的融合提供了本质层面的需求。
风险的稳定性是金融企业展开一切经营活动的基础。所有运营决策都是在风险稳定的基础上做的。任何金融企业都会面临像疫情这样的宏观风险，但比拼的是危机到来时，谁的资产稳定性好、谁的风险波动小。
2019年年初，我们预判部分金融机构的风险在抬头，收紧了风控策略，对“多头共债”容忍度降到冰点，不留风险敞口。根据上市银行披露的2019年年报显示，多家股份制银行的信用卡不良率显现上升趋势，这其中，共债风险就是其不良率上升的重要外部因素之一。部分客群存在超前消费、“以贷养贷”、“多头借贷”等问题，若银行未能及时发现此类高风险客户，容易受到共债风险波及。可以通过多头预警指标快速侦测到这一异常风险点，并通过大数据迅速描绘出人群画像特征，随即调整相关客群的准入规则与额度策略；同时在产品上以循环产品为主，逐渐减少长分期产品这类长周期、受经济波动影响较大的产品比重。
这些举措让我们确保了业务在疫情期间的稳健性，继而有能力为面临“断粮”危机的小微企业、有返贫风险的农户、展业受阻的金融机构提供支持。
除了技术能力外，稳定的要素还建立在对客户的深度洞察的基础上。这次疫情给了金融行业难得的机会，恰好能看清楚用户中哪些是具有稳定风险表现的客群。金融机构可以不断探索加深用户洞察的路径，分客群精细化运营，从而大幅提升风险稳定性。
在“黑天鹅”“灰犀牛”事件来袭时，获客与前置化的“风控”是核心与基础，带“风控能力的获客”一定更受欢迎。所谓“带风控能力的获客”，要基于以风险管理为核心的全链路金融科技布局，包括信用风险管理、操作性风险管理和宏观风险预警等。
在信用风险管理方面，让风险管理贯穿获客、准入、贷中管理、贷后管理等全业务流程。例如，在获客方面，可以通过技术识别有还款能力和还款意愿的优质客户；贷中管理方面，实时监测客户状态变化，调整风险敞口；贷后管理上，基于风险预测进行差异化的贷后管理。
在宏观风险预警方面，可以针对不同的行业、区域进行监控，并针对多头共债风险进行预警。同时，推动RPA（机器人流程自动化）深入到业务流程重要环节，如信审、客服、催收等，降低合作伙伴操作性风险。
对金融科技企业来说，只有基于自身的真实业务场景，不断让智能信贷体系与业务实践发生碰撞，才谈得上输出赋能金融机构，指数级放大自身价值。
助力服务下沉小微，输血护航实体经济
金融与科技在风险管理层面的融合正在加速，并将进入“深水区”，这将大幅改善金融服务实体经济的效率和效用。
尽管疫情趋于平稳，经济开始反弹，金融机构面临的挑战仍然艰巨：第一，对银行来讲，整个资产构成会发生变化，过去可能在资产端以大型企业、优质企业和优质民营企业为主，现在向普惠、向小微、向零售金融转型压力增大；第二，过去的风控政策都是在高速增长的环境下制定的，没有穿越过真正的周期。风险、存量资产也会给传统金融机构带来压力。
这意味着，金融行业对金融科技的应用，不能只是线上展业这样的“小修小补”，而是通过金融科技的应用，真正让金融资源精准覆盖到经济体中的各个基本单元。
比如中小微企业，此次疫情对于他们而言是一次生死存亡的考验。中小微企业是国民经济的重要组成部分，疫情之下，国内外需求下降，中小微企业困难凸显，为中小微企业精准输血，对于稳就业、稳住中国经济基本盘意义重大，这既是整个金融业最现实、迫切的责任，也是金融科技发挥价值的重要阵地。
对于金融科技公司来说，在技术服务上，可以开放更多技术能力给金融机构，助力金融机构提升服务中小微企业能力。如线上风控能力输出，让金融机构在现阶段缺乏线上数据积累的情况下，可以迅速发展线上金融业务，实现业务模式的完善和迭代；开放平台获客能力，如基于用户洞察所形成的用户运营能力输出，助力金融机构实现客户价值最大化。同时还可以运用大数据、云计算等技术建立风险定价和管控模型，改造信贷审批发放流程，提高客户识别和信贷投放能力，打通企业融资“最后一公里”堵点，切实满足中小微企业融资需求。
在产品和场景上，开放产品创新能力，如基于风险定价能力设计出的多样化金融产品，更好识别优质小微企业客户，保证资金使用场景，有效把控信贷风险。目前，我们已经和数十家银行、金融机构开展了信贷合作，重点服务小微企业，我们的信贷客户中，小微企业主和兼职创业者就占到65%。这些小微绝大多数是以个人信用为基础的小微，下一步我们将延伸到结合企业资质、企业经营情况的小微企业。
据此，金融科技要成为扶持中小微企业的“稳定器”和“加速器”，有三条路径：一是以风险管理为核心，发挥大数据风控的价值，降低中小微企业融资的信息不对称，帮助银行管理好在经济下行环境中面临的风险翘头等风险；二是助力银行打造全流程线上化的服务模式，提升金融服务的可获得性；三是推进应用人工智能技术，提高信贷决策效率，降低中小微企业服务成本，推动综合融资成本的下降。
结语
展望2020年下半年，经济发展需要与“非常态”共存。对于金融科技企业而言，今年既是挑战严峻的一年，也是发展的关键之年。疫情加速了金融科技能力向各个经济基本单元的融合渗透，从以往的“点状”“线状”向“网状”辐射。我们与金融机构的合作空间更为宽广，扶持小微企业、重振居民消费等有更多业务机遇待联合发掘。
“普惠”的愿景有了更为广阔的外延，数字化基础设施更加稳固。我们在不断推动金融普惠、资金直达的同时，也在填平社会经济体中各个单元之间的信息鸿沟，努力推动科技共享、资源共享，推动实体经济的良性循环与高质量发展。
本文刊登于《北大金融评论》第四期
