近日，《北大金融评论》、北大汇丰金融研究院及北大汇丰智库联合发布北大汇丰·银行理财公司竞争力（2022年下半年）排名。在已披露信息完备的理财公司中，基于客观数据评选出2022年下半年度综合竞争力排名和单项排名前10名银行理财公司，录得结果如下。
综合竞争力前10名：招银理财、农银理财、平安理财、兴银理财、建信理财、光大理财、信银理财、工银理财、中银理财、民生理财。
发行竞争力前10名：招银理财、兴银理财、农银理财、建信理财、中银理财、工银理财、信银理财、光大理财、平安理财、交银理财。
收益竞争力前10名：南银理财、平安理财、光大理财、宁银理财、农银理财、建信理财、民生理财、中银理财、兴银理财、信银理财。
投研竞争力前10名：招银理财、信银理财、工银理财、中邮理财、交银理财、华夏理财、兴银理财、中银理财、平安理财、建信理财。
风控竞争力前10名：建信理财、农银理财、工银理财、招银理财、中银理财、交银理财、兴银理财、光大理财、平安理财、中邮理财。
盈利竞争力前10名：农银理财、平安理财、民生理财、招银理财、兴银理财、宁银理财、光大理财、上银理财、信银理财、南银理财。
综合竞争力表现
2022年下半年度综合竞争力排名前10的银行理财公司为：招银理财、农银理财、平安理财、兴银理财、建信理财、光大理财、信银理财、工银理财、中银理财、民生理财。
据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》，截至2022年底，全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.47万只，较年初下降4.41%；存续规模27.65万亿元，较年初下降4.66%。虽然受债市调整影响，银行理财规模整体出现明显下滑，但持有理财产品的投资者数量较年初增长了18.96%。对于年轻的银行理财公司而言，资管市场充满挑战但更蕴含丰富的机遇。
统计结果显示，综合竞争力排名靠前的银行理财公司的共性在于——各维度竞争力发展均衡且大体优于市场平均表现，有1至2个突出单项显著优于市场平均表现。例如：招银理财综合竞争能力位居银行理财公司榜首，其发行竞争力、投研竞争力得分均为单项排名第1，风控竞争力、盈利竞争力得分均为单项排名第4；农银理财综合竞争能力位居银行理财公司第2，其盈利竞争力得分为单项排名第1，风控竞争力得分为单项排名第2，发行和收益竞争力得分分别为单项排名第3、第5；平安理财综合竞争能力位居银行理财公司第3，其收益竞争力、盈利竞争力得分均为单项排名第2，其余维度竞争力维度均位居单项排名前10。
2022年下半年度发行竞争力排名前10的银行理财公司为：招银理财、兴银理财、农银理财、建信理财、中银理财、工银理财、信银理财、光大理财、平安理财、交银理财。
2022年下半年，受股市债市动荡影响，银行理财产品净值出现较大波动，赎回比例上升，理财产品整体发行规模较上半年显著下滑。统计数据显示，逾半数银行理财公司录得负增长，但发行能力较强的公司仍保有相对较高的理财产品存续规模。如前3名的招银理财、兴银理财、农银理财2022下半年末理财产品规模分别达2.67万亿元、2.06万亿元、1.78万亿元。此外，平安理财、青银理财表现出强劲的产品规模增速，规模增长率（较上半年）分别为25.91%和17.59%。
2022年下半年度收益竞争力排名前10的银行理财公司为：南银理财、平安理财、光大理财、宁银理财、农银理财、建信理财、民生理财、中银理财、兴银理财、信银理财。
收益竞争力维度的参考指标主要有R2产品收益率、R3产品收益率等。受市场动荡影响，大部分银行理财产品收益率在2022年11月出现明显下滑。R2产品方面，银行理财公司2022年下半年R2产品平均收益率仅为0.76%，远低于上半年的3.50%。R3产品方面，2022年下半年，银行理财公司R3产品平均收益率为-1.05%，有78.26%的银行理财公司R3产品平均收益率为负。收益能力较强的银行理财公司的共性是，R2产品收益较好，R3产品相对保持正收益。如收益竞争力前3名的南银理财、平安理财、光大理财，2022年下半年R2和R3产品平均收益率均录得正值。
2022年下半年度投研竞争力排名前10的银行理财公司为：招银理财、信银理财、工银理财、中邮理财、交银理财、华夏理财、兴银理财、中银理财、平安理财、建信理财。
随着资管新规下各类型机构和产品的监管要求趋于一致，与公募基金等市场化运营程度较高的资管机构相比，银行理财公司投研方面的能力亟待提升。统计数据显示，投研能力较强的公司通常更加重视实地调研，存续产品种类及风险等级均较为丰富，三年期以上产品占比相对较高。如前3名的招银理财、信银理财、工银理财分别在调研上市公司次数（380次，统计平均101次）、三年期以上产品占比（89.06%，统计平均55.30%）、产品创设只数（1394只，统计平均448只）等单项表现拔群。
2022年下半年度风控竞争力排名前10的银行理财公司为：建信理财、农银理财、工银理财、招银理财、中银理财、交银理财、兴银理财、光大理财、平安理财、中邮理财。
尽管2022年下半年市场剧烈波动，但仍有部分银行理财公司净资产总额实现较高增长。较高的净资产总额意味着公司有较高的风险控制能力。风控竞争力排名前3的建信理财、农银理财、工银理财，其净资产总额均显著高于平均水平（94.45亿元），分别为202.89亿元、185.80亿元、189.10亿元。产品风险控制方面，负收益产品占比最低的3家银行理财公司为苏银理财、宁银理财、南银理财；R2产品平均破净率最低的3家银行理财公司为青银理财、苏银理财、宁银理财；R3产品平均破净率最低的3家银行理财公司为民生理财、上银理财、农银理财；R2产品平均回撤率最低的3家银行理财公司为苏银理财、宁银理财、工银理财；R3产品平均回撤率最低的3家银行理财公司为民生理财、苏银理财、徽银理财。
2022年下半年度盈利竞争力排名前10的银行理财公司为：农银理财、平安理财、民生理财、招银理财、兴银理财、宁银理财、光大理财、上银理财、信银理财、南银理财。
